昨日市场反弹明显，券商深成指上涨超过1%，精华景气科创50指数涨幅超过2%。中游沪深两市成交额达3.24万亿。显著从板块来看，改善算力硬件、券商PCB、精华景气绿电、中游电网设备、显著算力租赁等概念表现活跃，改善而猪肉概念则有所调整。券商截至收盘，精华景气沪指上涨0.67%，中游深成指上涨1.67%，显著创业板指上涨2.63%。改善
在今日的券商晨会上，华泰证券指出中游景气显著改善; 天风证券预测美国将出现电力短缺; 国盛证券强调AI产业的快速发展及光互联的广阔前景。
华泰证券：中游景气显著改善
4月全行业景气指数持续回升，PMI超出预期且强于季节性，基本面复苏动能延续。分板块来看，近三个月内，上游资源、中游材料及TMT的景气改善幅度较大。行业层面，中游景气显著改善，AI及涨价等信号持续扩散：1) 以新能源链为代表的中游制造/材料景气显著改善，涵盖锂电、光伏、航海装备、自动化、工程机械、军工电子及部分化工、装修建材等; 2) AI链：算力端光通信、存储以及半导体设备/材料景气回暖，端侧消费电子及游戏应用市场也有所改善; 3) 涨价链：PPI同比转正，下游石化、煤炭、小金属、能源金属等的景气回升; 4) 内需：地产领域景气拐点初露端倪，空调及部分大众消费品的景气也在回升。
天风证券：美国将出现电力缺口
近年来，全球数据中心建设持续推进，新增用电需求引发市场关注。天风环保公用研究团队对美国未来五年的电力供需状况进行了测算，结果显示，在不同数据中心负荷增长假设下，美国预计在2026年将出现电力短缺。
国盛证券：AI产业迅猛发展，光互联发展空间广阔
根据LightCounting的数据显示，以太网光模块（100G及以上）及CPO的市场规模预计在2026年同比增长65%，到2031年将超过500亿美元。根据CignalAI，OCS的市场规模预计从2025年的4亿多美元增长到2029年超过25亿美元。光模块正经历从400G到800G/1.6T的快速迭代，每一次速率升级对光隔离器、WDM滤光片等上游材料提出更高要求，为通信光学元件创造了广阔的市场机遇。消费电子、AR/VR和光通信等领域都在追求产品的微型化、阵列化及集成化发展，推动光电子元器件向复杂膜系、超精密加工及小型化的方向演进。新型微纳光学元件如微透镜阵列、衍射光学元件（DOE）等已经实现规模化应用，为AR/VR、光通信等领域提供了关键支持。传统光学企业凭借其精密技术的积累，正逐步拓展至光通信领域，助力公司的增长潜力。
本文转载自“财联社”，官网编辑：李佛。